隐藏在地下的城市“生命线”正迎来前所未有的投资机遇，一场规模空前的城市更新行动已经全面启动。
高楼大厦、车水马龙是城市的“面子”，而隐藏于地下的各类管网则是城市的“里子”。当前，我国城市发展进入存量提质改造和增量结构调整并重的重要时期，城市更新成为推动城市高质量发展的重要抓手。据统计，近两年全国城市更新八项主要任务，每年完成投资额2.5万亿元以上。业内测算，“十五五”期间城市更新市场总容量约20万亿元，其中地下管网升级投资约4万亿元，智慧管网改造占比将提升至30%。这一数据标志着我国城市基础设施建设正式进入“地下黄金时代”。
2026年作为“十五五”规划开局之年，管网升级作为城市“生命线”工程和重大基础设施补短板重点领域，迎来爆发式发展期。国家层面明确“十五五”时期全国将建设改造地下管网超70万公里，新增投资需求突破5万亿元。住房和城乡建设部在《“十四五”全国城市基础设施建设规划》中提出，到2025年，城市地下管网普查归档率将达到100%，市政管网管线智能化监测管理率在直辖市、省会城市和计划单列市达到30%，地级以上城市达到15%。2025年5月，国家发改委固定资产投资司负责人赵成峰在新闻发布会上强调，城市更新项目投资额较大，单靠政府的投入远远不够，必须建立多元化、多层级的资金投入机制。当前已构建“超长期特别国债+中央预算内投资+地方政府专项债+城市管网专项资金”的多元拨款体系。
截至2023年底，我国城市供水、排水、污水、燃气、供热管道总长度367.65万公里。然而，这些隐藏在地下的“城市生命线”正面临严重老化问题。“很多管线已经超出正常服役期限，还在超负荷运转，这样存在着爆管泄漏的问题。” 特别是在沿海城市，地下水位高，氯离子含量高，加速了管道的老化和锈蚀，危险性更大。青岛地下管线所面临的问题在我国许多城市普遍存在。未来五年，我国将重点加快实施城市燃气、供水、排水、污水、热力和地下综合管廊“五网一廊”更新建设，预计需要改造的城市燃气、供排水、供热等各类管网总量将近60万公里。
随着技术迭代加速，地下管网建设正从“人工巡检”向“数字孪生”进化。智慧化改造已成为行业发展的必然趋势。在山东济南，智慧燃气运营平台已经将工程建设、通气点火、安检维修、管网巡检等生产运营和服务全流程纳入其中，通过自动化数据分析和智能监控等手段，让地下每根“毛细血管”都“清晰可见”。非开挖技术的普及正彻底改变“开膛破肚”的传统施工模式。中研普华预测，非开挖技术市占率将从2024年的18%提升至2030年的45%，使管网改造工期缩短50%，交通影响降低80%。紫外光固化修复技术等非开挖修复技术在全国多地得到应用。安越环境科技股份有限公司项目经理代安强表示：“现在公司非开发修复的管线长度同比增加了60%，主要覆盖范围也从去年中东部地区往西部拓展。”数字孪生技术也在管网管理中率先试点。通过BIM+GIS技术构建虚拟管网模型，可实现全生命周期管理。数据显示，数字孪生系统可使管网运维成本降低25%，事故率下降40%。
从区域分布看，地下管网建设市场呈现明显的地域特征。华东、华南地区因城市更新需求旺盛，占据全国60%以上的市场份额。山东、浙江、四川、天津等省市已明确具体改造任务和投资计划。山东省2026年启动“五网一廊”建设改造工程，计划新建改造管网超3000公里，推广“源、网、站、户”全链条智慧供热系统，年度城建投资超1000亿元。中西部地区在“东数西算”等国家战略带动下，数据中心配套管网建设成为新增长点。成都市政府结合城市更新条例要求，2026年启动燃气与供排水管网系统更新项目，明确燃气管道改造总长度不少于1070公里、供水管网改造不少于75公里。
随着5万亿级投资落地，“十五五”管网升级带动全产业链商机释放。重点集中在管网设备制造、工程施工、智慧运维和国产化替代四大领域。智能监测设备需求爆发，2025-2030年市场规模年复合增长率达38%。光纤传感、智能井盖等设备在管网监测中规模化应用，实现泄漏定位精度达米级。传统施工巨头通过并购科技企业补齐数字化短板。例如某央企2024年收购智能管网监测企业，新增专利技术超50项。科技新势力则聚焦细分领域，在智能井盖、管网机器人等赛道形成技术壁垒。专精特新“小巨人”企业天罡股份启动核级管网配套装备国产化替代项目，聚焦核电站主给水超声流量计、核电软管等核心产品，打破国外品牌垄断。
各地正在推进的典型案例为全国管网升级提供了宝贵经验。丽水市作为浙江省管网升级试点城市，2026年获批15个地下管网重点项目，获得7.1亿元超长期特别国债和2.5亿元中央预算内投资支持，成为全国首个实现“双资金渠道全覆盖”的地级市管网项目。青岛市于2008年率先在青岛高新区启动建设了55公里地下综合管廊，2016年入选全国第二批地下综合管廊试点城市，建设了总长度超49公里的地下综合管廊试点项目。针对市政管线多头管理的问题，青岛成立了市一级协调机制，建立了“条块结合、上下联动、一方需求、多方响应”的工作协调机制。重庆正大力推进中心城区排水设施“厂网一体”建设运维，未来三年内将建设改造中心城区城镇排水管网3000公里以上、总投资约176亿元。
未来七年将是中国地下管网建设行业的“黄金七年”。到2030年，我们将看到“会思考”的管网借助AI算法实现故障自诊断、自修复，以及“能呼吸”的城市通过海绵城市理念深入管网设计，使城市内涝防治标准提升至50年一遇。随着城市更新资金持续投入，技术瓶颈逐步突破，未来将有更多企业通过投资上下游形成协同效应，构建材料企业、施工企业、科技企业共同参与的“铁三角”模式，在这场9万亿级的市场盛宴中赢得先机。