随着"十五五"规划全面启动,我国城市发展正式告别"重地上、轻地下"的传统路径,地下管网改造作为城市更新战略的核心抓手,迎来了前所未有的发展机遇。这不仅是筑牢城市安全底线的"里子工程",更是一条确定性极强的超级赛道,为地方政府、平台公司及建筑央国企带来了广阔的市场空间。
"十五五"开局之年,中央层面打出"超长期特别国债+中央预算内投资"的组合拳,为地下管网改造提供了充足、稳定的资金保障,有效破解了项目融资难题。
(一)超长期特别国债密集下达
在"两重"建设框架下,2026年全年安排超长期特别国债资金8000亿元,截至4月中旬已累计下达6065亿元,下达进度明显快于去年。其中,2025年底提前批安排约2200亿元,支持了281个重点项目;2026年4月第二批再安排2168亿元,支持336个重大项目,城市地下管网建设改造位列重点支持领域。
(二)中央预算内投资精准倾斜
2026年中央预算内投资提前批安排超过750亿元,聚焦城市更新、水利、污染治理等民生领域,共支持673个项目。叠加地方政府专项债的配套支持,地下管网领域的资金流入呈现爆发式增长。据行业测算,2026年全国地下管网改造总投资规模将达到1.2万亿元。
"十五五"规划纲要对地下管网改造提出了明确的量化硬指标,同时推动行业实现质量、结构、技术的全方位升级,彻底改变了以往应急式改造的模式。
(一)硬核量化目标划定市场体量
未来五年,全国将建设改造各类地下管网超过70万公里,新增投资需求超过5万亿元。这一规模相当于绕地球赤道17.5圈,堪称一场规模空前的"城市血管系统升级工程"。其中,燃气管网改造约20万公里、排水管网约17.5万公里、供水管网约17.5万公里,覆盖了城市运行的核心生命线。
(二)质量革命:建设标准全面抬升
与"十四五"时期相比,"十五五"地下管网单位公里投资标准从以往的400万元提升至700万元以上。标准的提高意味着将采用更高品质的管材、更规范的施工工艺,从根本上提升管网的使用寿命和安全性能。
(三)结构革命:存量改造成为核心
建设重心从"新建扩张"彻底转向"老旧更新",预计超六成的资金将投向老化供水、排水、燃气管线的改造。盘活存量基础设施、消除安全隐患,成为本轮管网改造的核心任务。
(四)技术革命:智慧管网全面普及
按照规划要求,所有新建或改造的管网必须同步布设物联感知设备,构建城市地下空间的数字孪生系统。这将实现对管网运行状态的实时监测、智能预警和精准运维,推动地下管网从"看不见、摸不着"向"数字化、智能化"转型。
2025年5月,中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于持续推进城市更新行动的意见》,这是中央层面首次对城市更新行动作出系统性、纲领性的部署。
《意见》将"加强城市基础设施建设改造"列为8项重点任务之一,明确要求加快城市燃气、供水、排水、污水、供热等地下管线管网和地下综合管廊建设改造,全面排查城市基础设施风险隐患。这是中央文件首次将地下管网改造提升至如此重要的战略高度,确立了其作为城市更新"第一增长极"的地位。
随着政策红利的持续释放和资金的逐步到位,2026年地下管网改造已进入集中开工阶段。浙江丽水15个管网项目获得7.1亿元国债资金支持,湖南、河南、广西等地也密集推进项目储备和开工建设,全国范围内的改造热潮正在形成。
在这场万亿级的地下工程中,不同城市根据自身需求和政策支持力度,形成了三级推进梯队,市场空间正从一线城市向中西部地区逐步下沉。
(一)20个中央财政支持城市领跑
2025年,财政部与住建部公示了中央财政支持实施城市更新行动的评选结果,北京、天津、苏州、厦门、郑州、广州等20个城市入围。这些城市将在未来三年内获得中央财政的定额奖补资金,重点用于供水、排水、燃气、供热、污水及综合管廊("五网一廊")的更新改造。
(二)省级重点城市需求迫切
除了中央支持的城市,一些存在突出安全隐患的省份也在加快推进管网改造。例如,河南省全省约有1.2万公里老旧管网亟待更新改造,当地人大代表建议围绕管道建设与智慧运维制定专项规划,搭建全省统一的管道数字孪生平台,实现"10分钟预警、30分钟匹配、就近处置"的高效响应机制。
(三)中西部地级市市场逐步打开
管网改造已从一线城市向中西部省会及重点地级市全面渗透。以青海西宁为例,作为目前投资力度最大的省会城市之一,2026年计划实施42个管网改造项目,改造各类管网600公里。此外,广西于2026年3月印发《广西持续推进城市更新五年行动方案(2026—2030年)》,明确提出推进地下管网管廊建设改造,稳妥有序开展"厂网一体""按效付费"试点。
当前,我国城镇化率已突破67%的临界点,9.4亿人居住在城镇区域,标志着我国已从"城市扩张时代"全面迈入"城市更新时代"。城市发展的底层逻辑正在发生深刻重构,从过去的"大规模增量建设"转向"存量提质改造"与"增量结构调整"并重。
推动这一转型的根本动力,来自人民群众对美好生活的向往,从"有没有"转向"好不好"。地下管网改造作为城市更新中最具标志性的民生工程,承载着保障城市安全、提升城市品质的重要使命。
5万亿级的管网改造投资,不仅为地方政府完善城市基础设施提供了契机,也为建筑央国企、平台公司以及工程机械、建材、智慧运维等相关行业打开了新的增量空间。各方主体应抓住这一黄金发展期,提前布局、精准对接,共同推动我国城市地下基础设施的高质量发展。